金融業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，也是前海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。作為前海金融創(chuàng)新最大的亮點(diǎn)，前海跨境人民幣貸款2013年1月在全國(guó)率先破冰，并成為人民幣國(guó)際化的標(biāo)志性事件。時(shí)隔兩年后，前?？缇橙嗣駧刨J款亮出了自己的成績(jī)單：從2013年1月22日啟動(dòng)到2015年6月底，跨境貸備案金額達(dá)到1070億元，業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國(guó)其他區(qū)域。


    除了跨境貸，作為全國(guó)現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的試驗(yàn)窗口，前海各項(xiàng)金融創(chuàng)新的政策、項(xiàng)目、成果層出不窮，從跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的破冰到開(kāi)展合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)，從全國(guó)第一家民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行的落地到互聯(lián)網(wǎng)金融在前海的加速聚集，從深圳碳排放權(quán)交易正式開(kāi)閘到19個(gè)要素交易平臺(tái)的建立，前海的金融創(chuàng)新方興未艾，并成為我國(guó)最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑谑袌?chǎng)之一。


    A.跨境貸成前海金融創(chuàng)新最大亮點(diǎn)


    按照規(guī)劃，前海蛇口片區(qū)作為我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的試驗(yàn)示范窗口，其中一項(xiàng)最重要的創(chuàng)新就是積極推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，進(jìn)一步打通本外幣、境內(nèi)外、在岸離岸市場(chǎng)的對(duì)接合作路徑，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)。


    來(lái)自前海管理局的數(shù)據(jù)顯示，前海正在全力構(gòu)建金融企業(yè)和跨境資金“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的開(kāi)放平臺(tái)。去年以來(lái)，包括跨境人民幣貸款、赴港發(fā)行人民幣債券、外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)等全新業(yè)務(wù)均取得較快增長(zhǎng)。


    作為前海金融創(chuàng)新最大的亮點(diǎn)，前?？缇橙嗣駧刨J款2013年1月在全國(guó)率先破冰，并成為人民幣國(guó)際化的標(biāo)志性事件。時(shí)隔兩年后，前?？缇橙嗣駧刨J款亮出了自己的成績(jī)單：從2013年1月22日啟動(dòng)到2015年6月底，跨境貸備案金額達(dá)到1070億元，業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國(guó)其他區(qū)域。


    在前海，通過(guò)外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)（QFLP）和合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)（QDIE）兩項(xiàng)新政，深圳率先在全國(guó)建立了資金跨境雙向流動(dòng)的新渠道。前者2014年以來(lái)新增28家試點(diǎn)企業(yè)，試點(diǎn)企業(yè)總數(shù)達(dá)到54家，注冊(cè)資本（認(rèn)繳資本）超過(guò)125億元人民幣。后者首批額度10億美元，已有首批8家企業(yè)獲得合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)資格。


    據(jù)前海蛇口自貿(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，前海啟動(dòng)合格境內(nèi)個(gè)人投資者境外投資試點(diǎn)（QDIE）已經(jīng)具備初步條件，這將成為資本項(xiàng)目開(kāi)放中個(gè)人項(xiàng)下開(kāi)放很重要的渠道?！巴ㄟ^(guò)這一試點(diǎn)，以后中國(guó)的個(gè)人投資者要投資境外市場(chǎng)不必繞道銀行和基金等相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，跨境資金流動(dòng)又多了一條途徑，人民幣資金走出去的渠道也由此拓寬?！?br />

    “前海將在國(guó)家金融業(yè)監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下開(kāi)展QDIE試點(diǎn)業(yè)務(wù)。除此之外，在自由貿(mào)易賬戶和離岸證券市場(chǎng)等領(lǐng)域，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)也將積極探索，爭(zhēng)取盡快落地?！鼻昂Ｉ呖谧再Q(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人這樣介紹。


    此外，跨國(guó)公司資金集中運(yùn)營(yíng)也在穩(wěn)步推進(jìn)。自去年8月4日起，前海注冊(cè)的外資企業(yè)可自由選擇外匯資本金的結(jié)匯時(shí)機(jī)和結(jié)匯比例，實(shí)行100％意愿結(jié)匯，資本金結(jié)匯后的人民幣，可在企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)自主使用。此舉極大地提高了企業(yè)的資金管理效率。


    “跨境人民幣貸款無(wú)疑是前海金融最大的創(chuàng)新亮點(diǎn)。未來(lái)，對(duì)接國(guó)家‘一帶一路’和‘自貿(mào)區(qū)’戰(zhàn)略規(guī)劃，蛇口前海自貿(mào)片區(qū)在跨境金融方面深耕細(xì)作的空間會(huì)更大。全面深化對(duì)港澳臺(tái)、東盟、亞太的金融合作，逐步打造成為我國(guó)跨境金融的示范區(qū)，將成為前海的一大使命?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)金融系副教授王汀汀如是說(shuō)。


    B.互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)加速聚集


    在前海，更多創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)破冰起航。前海微眾銀行成為全國(guó)第一家民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行，于2015年1月18日營(yíng)業(yè)。微眾銀行定位于為海量的個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，其理想模式是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式實(shí)現(xiàn)開(kāi)戶，左手吸收海量低成本負(fù)債，右手通過(guò)銷(xiāo)售資管產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表，由此打造一個(gè)輕資產(chǎn)、海量客戶的銀行。開(kāi)業(yè)之初，其使用“人臉識(shí)別”技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)“面簽”的身份驗(yàn)證方式已在全國(guó)引起極大關(guān)注。今年元旦剛過(guò)，總理李克強(qiáng)今年專門(mén)到微眾銀行視察，并提出微眾銀行要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更快捷、更便利、更優(yōu)惠信貸支持的期許。


    數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，前海共注冊(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)1273家，占到深圳市的90%以上。更多的金融新興業(yè)態(tài)在前海落地，并呈現(xiàn)加速聚集的態(tài)勢(shì)。據(jù)悉，招商銀行旗下全資子公司香港永隆銀行與中國(guó)聯(lián)通發(fā)起的“招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司”于2015年3月3日獲得開(kāi)業(yè)批復(fù)許可，這是國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本最大的消費(fèi)金融公司，也是我國(guó)自2013年9月底宣布擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍以來(lái)，首家獲批的消費(fèi)金融公司。


    再看征信市場(chǎng)。今年征信市場(chǎng)放開(kāi)以來(lái)，平安旗下的前海征信、騰訊旗下的騰訊征信獲得央行發(fā)放的征信牌照，成為民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展征信業(yè)務(wù)的首批試點(diǎn)。而其開(kāi)展征信業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，就在于平安、騰訊這些企業(yè)早已積累了豐富的大數(shù)據(jù)，這些民營(yíng)征信系統(tǒng)將成為央行征信系統(tǒng)有力的補(bǔ)充，大大豐富了我國(guó)的征信市場(chǎng)。


    此外，前海正在建立一個(gè)完善的要素市場(chǎng)。目前，前海已聚集了19家要素市場(chǎng)，范圍涵蓋股權(quán)、保險(xiǎn)、融資租賃、農(nóng)產(chǎn)品、航空航運(yùn)、船艇等多個(gè)權(quán)益和大宗商品領(lǐng)域，正在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的還有十家左右。


    “大力發(fā)展要素交易市場(chǎng)是提升前海蛇口自貿(mào)片區(qū)區(qū)域輻射能力的重要手段?！鼻昂Ｉ呖谧再Q(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“而要提升影響力和對(duì)外輻射力，重在通過(guò)政策創(chuàng)新來(lái)撬動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展?！?br />

    據(jù)悉，前海管理局正在爭(zhēng)取保監(jiān)會(huì)支持前海保險(xiǎn)交易中心開(kāi)展“原保險(xiǎn)產(chǎn)品電子化交易”和“大宗保險(xiǎn)產(chǎn)品采購(gòu)電子化交易”創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。該局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“相信通過(guò)一段時(shí)間的創(chuàng)新發(fā)展，前海要素市場(chǎng)將展現(xiàn)規(guī)范、開(kāi)放、創(chuàng)新的整體品牌形象”。


    C.加大風(fēng)控探索“一行三會(huì)”聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制


    目前在前海注冊(cè)登記的金融及類(lèi)金融企業(yè)已經(jīng)超過(guò)2.5萬(wàn)家。對(duì)如此豐富的金融業(yè)態(tài)如何進(jìn)行有效的金融監(jiān)管，成為擺在蛇口前海自貿(mào)區(qū)前的一個(gè)課題。


    事實(shí)上，國(guó)務(wù)院在今年10月21日召開(kāi)的常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)從分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管，是一個(gè)大的發(fā)展趨勢(shì)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新金融監(jiān)管，探索本外幣一體化監(jiān)管體系，加強(qiáng)跨部門(mén)、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范和化解。


    前海管理局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，金融業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，也是前海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的靠前監(jiān)管是促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)。隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益成為主流，去年前海曾提出讓一行三會(huì)嘗試探索跨部門(mén)綜合監(jiān)管，率先建立超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)想。


    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，2014年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已在前海設(shè)立監(jiān)管辦公室，專職對(duì)接前海業(yè)務(wù)，目前該辦公室運(yùn)行良好。其余金融監(jiān)管部門(mén)也認(rèn)同前海探索綜合監(jiān)管的改革思路，但由于機(jī)構(gòu)人員編制、業(yè)務(wù)監(jiān)管模式等原因，對(duì)于在前海設(shè)立一線監(jiān)管部門(mén)事宜仍在研究推進(jìn)當(dāng)中。


    記者了解到，前海在金融風(fēng)險(xiǎn)防控方面，主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃、要素交易市場(chǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，未來(lái)對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的行業(yè)準(zhǔn)入將提高要求，從源頭抓好防控；將通過(guò)搭建公共信用平臺(tái)，建立相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域的信用評(píng)級(jí)機(jī)制，通過(guò)信用信息的廣泛使用，控制金融風(fēng)險(xiǎn)。


    據(jù)悉，前海目前已形成由深圳市金融辦牽頭，深圳人行、深圳銀監(jiān)局、深圳證監(jiān)局、深圳保監(jiān)局、前海管理局等部門(mén)共同參與的監(jiān)管機(jī)制?！敖⑦@樣的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，目的就是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和處置。”


    “未來(lái)，自貿(mào)區(qū)將繼續(xù)探索聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，推動(dòng)形成監(jiān)管合力，打造有利于金融創(chuàng)新的監(jiān)管環(huán)境。”上述負(fù)責(zé)人說(shuō)。


    普華永道主管合伙人張展豪則表示，除了加強(qiáng)“一行三會(huì)”的合作，前海還有必要深入借鑒香港及國(guó)際先進(jìn)地區(qū)的金融體制和監(jiān)管體系?！耙M(jìn)這些先進(jìn)地區(qū)的法律法規(guī)和監(jiān)管條例，提升法治水平，最終讓法治對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)起到真正有效的監(jiān)督和控制?！?br />

    ■數(shù)說(shuō)前海


    從2013年1月22日啟動(dòng)到2015年6月底業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國(guó)其他區(qū)域跨境貸備案金額達(dá)到1070億元


    前海跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)加快推進(jìn)，截至今年9月底，前海跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)實(shí)際提款額達(dá)315億元


    外債宏觀審慎管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)登記金額達(dá)5.17億美元


    赴港發(fā)行人民幣債券業(yè)務(wù)取得突破，區(qū)內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)行人民幣債券10億元，QFLP試點(diǎn)實(shí)際跨境流入資金6.78億美元，QDIE試點(diǎn)已使用額度9.61億美元，各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)指標(biāo)均有所增長(zhǎng)。


    截至今年6月底，前海共注冊(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)1273家，占到深圳市的90%以上。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)完整，包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)數(shù)百家，第三方支付企業(yè)56家，大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘企業(yè)82家，眾籌企業(yè)15家，征信企業(yè)11家，以及19個(gè)要素交易平臺(tái)。